金融界基金09月02日讯 弘毅远方高端制造混合型发起式证券投资基金（简称：弘毅远方高端制造混合A，代码011886）08月31日净值下跌3.04%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8269元，累计净值为0.8269元。
弘毅远方高端制造混合A基金成立以来收益-17.31%，今年以来收益-22.67%，近一月收益-6.64%，近一年收益-19.33%。
(资料图片仅供参考)
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为樊可，自2021年06月01日管理该基金，任职期内收益-17.31%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有通威股份（持仓比例5.20%）、华友钴业（持仓比例5.08%）、宁德时代（持仓比例5.00%）、银轮股份（持仓比例3.49%）、震安科技（持仓比例3.36%）、菲利华（持仓比例3.35%）、中科电气（持仓比例3.29%）、青岛啤酒（持仓比例3.16%）、克来机电（持仓比例3.06%）、宏发股份（持仓比例3.02%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，市场震荡幅度较大，整体呈下行态势。年初在美联储加息预期推动下，市场整体下行，其中以创业板为代表的成长板块跌幅较大，幅度超出我们此前的预期。2、3月份随着俄乌冲突爆发、国内多地疫情迭发，突发事件严重冲击了市场风险偏好，指数加剧下跌。4月底以来，随着上海地区疫情逐步受控，以及各项稳经济措施的持续落地，市场迎来了的一波显著的反弹，其中以新能源为代表的成长板块，以及汽车为代表的“稳经济”政策利好板块显著跑赢全市场。
从经济基本面看，一季度GDP同比增速4.8%，较为稳定；而二季度受疫情封控影响较大，全季GDP同比增速仅为0.4%。但是同样观察到，5月份时，股市的情绪在疫情得到控制后，迎来明显反弹。微观高频数据层面，5、6月份经济活动有所回暖，供应链恢复，复工复产推进下制造业投资转正；出行等恢复，消费环比回升较大。
货币政策方面，央行维持平稳宽松的货币政策助力稳增长。4月25日下调金融机构存款准备金率25BP；5月20日降低5年期LPR。5月份开始，金融数据明显好转，5月社融新增2.79万亿，同比多增8399亿；6月社融新增5.17万亿，同比多增1.47万亿，均超市场预期，表明市场流动性拐点已现。海外方面，美联储持续加息，6月15日美联储会后宣布大幅加息75bp，这是自1994年11月以来美联储最大的单次加息幅度。但是随着美国核心通胀上行受到压制，美国的加息周期预计也将会在2-3个季度内结束。在此过程中，国内货币政策为我为主，以稳为主，支持经济企稳。
报告期内，本基金仓位出现显著变化，年初以来降低了股票仓位，并于5月初重新上调。持仓结构上仍以制造业为主，包括能源车、光伏、装备、汽车、军工、电子、化工、有色等板块都做了布局，同时我们也积极布局了其他板块，持有一定养殖、银行仓位，分散波动风险。从风格上看，4月底以来的上行行情中，中小盘股票表现优于大盘，我们在维持行业方向的同时积极增配了中小盘标的，大盘标的仓位降低。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末弘毅远方高端制造混合A基金份额净值为0.8978元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.04%，同期业绩比较基准收益率为-8.78%；截至报告期末弘毅远方高端制造混合C基金份额净值为0.8930元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.24%，同期业绩比较基准收益率为-8.78%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，上半年主要的股价驱动，包括经济周期预期分化、海外流动性担忧、国内流动性预期等因素。与此同时，上半年内涨幅较好的行业及个股基本都具备高增长业绩的支撑，所以趋势是否能够延续，不仅取决于流动性，也取决于基本面。
流动性方面，今年上半年内，为了应对经济的下行压力，国内流动性明显放松，超额流动性和增量广义货币增速提升，金融机构和实体部门的流动性持续改善。结构而言，新增短期贷款活跃，而新增中长期融资资金增速不振。一方面，稳增长政策有待逐步落地，另一方面，监管层也正以谨慎负责的态度，集中处理着房地产行业内困局。展望下半年，前期流动性将持续边际改善，制造业投资需求回升，地产行业有望稳步进入下一阶段，在此背景下，我们认为新增中长期社融增速有望进入新的回升期。虽然海外流动性收紧预期持续兑现，但国内货币与财政政策坚持以我为主、宽松稳健的主基调。
经济基本面上，二季度国内经济受疫情冲击同比增速仅为0.4%，但展望下半年，我们认为国内经济仍有望实现较高增长，或可达到5%。结构上看，随着“稳增长”各项措施落地推进，基建条线会成为比较有利的支撑点；6、7月份出口数据持续超预期，显示了中国出口的韧性，但向前看海外衰退预期或将形成一定压力；房地产行业持续承压，能否在下半年形成显著好转，值得紧密跟踪；消费方面，在疫情防控背景下，预期将持续复苏，逐步恢复至常态；制造业投资整体预期仍较乏力，下半年企业中长期贷款能否好转也值得关注。（点击查看更多基金异动）
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